В этом подходе есть своя простота и естественность — большинство людей интуитивно стремятся купить то, что может подорожать. Наверное, поэтому лонг воспринимается большинством как “нормальное” направление движения рынка. Но даже в этой, казалось бы, простой стратегии, скрыта масса нюансов. Биржа стала намного более сложной еще давно — вы можете не только покупать акции, “ставя” на их рост, но еще и шортить, ожидания падения. В нашем материале мы подробно разберемся, как же это работает, что значит шортить и как это использовать в торговле.
Короткие позиции могут быть дорогостоящими, если продавец неправильно предсказывает движение цены. Трейдер же, купивший акцию, может потерять 100% своих затрат только в том случае, если акция упадет до нуля. Помимо спекуляций, короткие продажи имеют еще одну полезную цель — хеджирование, — часто воспринимаемое как менее рискованная и более респектабельная реализация коротких позиций.
Плюсы и минусы коротких позиций
- К окончанию торгов 7 мая 1901 года обе стороны контролировали более 94 % находящихся в обращении акций Northern Pacific.
- В реальной жизни это похоже на ситуацию, когда вы занимаете у соседа велосипед, сразу его продаете, а потом, когда цена на велосипеды падает, выкупаете обратно подешевле и возвращаете соседу.
- Хотя шорт и лонг — противоположные по смыслу торговые стратегии, иногда их используют одновременно.
- Суть ее в том, что сначала мы продаем, зная о предстоящем падении цены, потом, когда актив подешевеет, покупаем, а прибыль кладем себе в карман.
- Если цена действительно падает, вы теряете на лонге, но зарабатываете на шорте – так работает стратегия хеджирования.
Образовавшаяся разница от этой сделки составит прибыль трейдера. Как можно видеть, оба понятия не связаны непосредственно с длительностью сделки. Хотя шортовая сделка обычно действительно закрывается быстрее, ведь падения на рынке довольно резкие. На биржевом сленге трейдеров, которые стремятся заработать на растущем рынке, называют быками, а держателей коротких позиций — медведями.
Теперь рассмотрим, как этот процесс происходит на финансовых рынках. Или, если быть более точными, продавать то, чего у вас нет, чтобы заработать на снижении цены. Есть еще одно название этого процесса — игра на понижение.
Большинство инвесторов, которые покупают ценные бумаги на долгосрок, можно назвать игроками на повышении. Поскольку они надеются, что в будущем их активы вырастут в цене. Новичкам в Armax Trade инвестировании часто приходится слышать непривычные выражения. Если цена акций вместо падения вырастет, вам придётся выкупать их дороже, что приведёт к убыткам. Кредитное плечо увеличивает объем позиции за счет заемных средств, усиливая и прибыль, и возможный убыток. Торговать с плечом нужно только при наличии опыта и уверенности в сигнале.
Основные различия между стратегиями лонг и шорт
По отзывам, очень демократичными условиями торговли в шорт отличается европейский брокер EXANTE. Продажа акции, взятой в кредит у брокера, и называется ее «шортом», или короткой продажей. Если вы продали акцию, взятую в долг, вы открыли по ней короткую позицию — «зашортили» ее. В таком случае вы берете эту акцию взаймы у своего брокера и продаете на бирже за $100. Вы покупаете подешевевшую бумагу на рынке за $90 и возвращаете ее брокеру, а $10, то есть разницу между $100 и $90, оставляете себе.
В то же время вы уязвимы от процентов, требований о внесении залога и отзывов позиций. Помимо вышеупомянутого риска потерять деньги в сделке из-за роста цены акции, короткие позиции сопряжены с дополнительными рисками, которые следует учитывать инвесторам. Чтобы открыть короткую позицию, трейдер должен иметь маржинальный счет и обычно должен будет платить проценты на стоимость заимствованных акций, пока позиция открыта.
Но если на ценовом уровне собрались сотни шортистов с общим объемом в миллионы долларов, то произойдет шорт-сквиз. Потому, что трейдеры одновременно бросятся покупать нужные акции для возврата долгов. Спрос краткосрочно превысит предложение, цена «полетит» вверх. Параллельно, резкий импульс «выжимает» короткие позиции, стоящие выше по уровням.
Сигналы для трейдинга криптовалют
Выбор между лонг и шорт позициями часто зависит не только от технического анализа, но и от вашего психологического комфорта и понимания рыночных настроений 🧠 Хотите не просто понять основы трейдинга, а стать настоящим профи в финансовой аналитике? Курс «Финансовый аналитик» с нуля от Skypro — это ваш путь от базового понимания лонгов и шортов до комплексного анализа рынков с применением передовых стратегий. Вы научитесь не только торговать, но и создавать собственные инвестиционные модели, прогнозировать движения активов и принимать взвешенные решения на основе данных. При этом у рынка акций и форекс есть отличие — не все бумаги на бирже брокер даёт шортить. Как бы то ни было, торговля на финансовых рынках предоставляет достаточно возможностей как быкам, так и медведям.
Термины лонг (long) и шорт (short) — одни из первых терминов, которые должен усвоить начинающий инвестор. Синонимы термина «шорт» — «короткая продажа» и «короткая позиция». А как торговать с кредитным плечом, если взимают ставку за удержание позиции, а шорт-сквиз может наступить только через несколько дней, а может и неделю? Нет новостей, но цена «ползёт» вверх — значит, кто-то накапливает. Если актив не реагирует на плохие новости или наоборот, растёт без причин, это часто говорит о скрытой силе покупателей.
Первые шаги: как начать торговать в лонг и шорт
Если текущая цена пробивает среднее значение, вниз или вверх, это может сигнализировать о новом ценовом тренде. Опытные игроки на понижение могут предпочесть дождаться подтверждения медвежьего тренда, прежде чем открывать короткие позиции, чем делать это в ожидании нисходящего движения. История показала, что в целом акции имеют тенденцию к росту.
- Многие новички считают, что «рынок не может вырасти бесконечно», но практика доказывает обратное.
- Слабак из знаменитого американского комикса про Popeye был бы идеальным коротким продавцом.
- Понимание этих терминов является фундаментальным для успешной работы на финансовых рынках.
- К сожалению, короткие продажи имеют плохую репутацию из-за практики, применяемой неэтичными спекулянтами.
- Таким образом, в лонге вы инвестируете, ожидая роста стоимости актива.
- Главное — не переоценивать свои силы и не забывать о рисках.
Когда вы продаете акции, купленные ранее (а не занятые), то вы закрываете долгую позицию. Прибыль инвестор получает из разницы между ценой покупки и ценой продажи. То есть вы могли занять у брокера акции и продать их по цене $10. Затем акции подешевели до $5, и в этот момент вы их продали.
Понимание этих понятий позволяет трейдерам эффективно управлять своим капиталом и зарабатывать на финансовых рынках. Шорт — это позиция, когда трейдер продает актив, который у него нет, с целью выгодной покупки его в будущем по более низкой цене. То есть, трейдер продает актив по текущей цене и надеется купить его по более низкой цене, чтобы заработать прибыль на разнице. Лонг — это позиция, когда трейдер покупает актив в надежде на его рост. То есть, трейдер покупает актив по текущей цене и надеется продать его по более высокой цене, чтобы заработать прибыль.
В таком случае трейдеры при входе в шорт хеджируют его, открывая лонг. Кроме того, стоит торговать с низким кредитным плечом, ведь высокое существенно повышает риск убытков. Для «подкованных» участников рынка, сквиз – окно возможностей. Оценив ситуацию, трейдер может попробовать войти в сделку. Торговля во время сквиза близка к стратегии торговли «ножей». В обоих случаях трейдеру придется «укрощать» резкие ценовые импульсы и длинные свечи на графике.
Один из них мы уже назвали выше — это процентные отчисления брокеру. Даже если ваша позиция окажется прибыльной, но в ней вы просидели около месяца, то прибыль может быть нулевой или даже отрицательной. Также сюда мы добавляем тот факт, что при сильном росте стоимости акций убытки могут быть огромными. Как правило, брокер в таком случае объявляет маржин-колл и принудительно закрывает позицию.
Тем не менее, важно отметить, что короткие позиции сопряжены со своим набором рисков и проблем. Потенциальные убытки неограничены, если стоимость актива, по которому ведется короткая продажа, растет, а не уменьшается. Кроме того, поиск доступных акций или контрактов для заимствования может быть затруднен на определенных рынках или в периоды высокого спроса. Одним из основных преимуществ коротких продаж является их способность приносить прибыль на медвежьем рынке.
